Correlacion
Medida de qué tan relacionados se mueven dos inversiones entre sí.
La correlación mide qué tan relacionados se mueven dos inversiones. Va de -1 a +1.
Escala
- +1: Se mueven perfectamente juntas (mismo sentido)
- 0: No hay relación
- -1: Se mueven perfectamente opuestas (sentido contrario)
Por qué importa
- Inversiones con baja correlación ayudan a diversificar
- Alta correlación significa que ambas suben/bajan juntas
- Baja correlación reduce el riesgo total del portafolio
Ejemplos
- Acciones de tecnología y acciones financieras: Correlación moderada-alta
- Acciones y bonos: Correlación baja (bueno para diversificación)
- Acciones globales y acciones locales: Correlación moderada
Estrategia
- Combinar activos con baja correlación mejora la diversificación
- No asumir que correlaciones pasadas se mantendrán
- La correlación puede cambiar en diferentes condiciones de mercado
La correlación es una herramienta útil para construir portafolios mejor diversificados.