Sharpe Ratio
Medida que compara el retorno de una inversión con su riesgo (volatilidad).
El Sharpe Ratio es una medida que compara el retorno de una inversión ajustado por riesgo. Te ayuda a entender si estás siendo compensado adecuadamente por el riesgo que asumís.
Cómo se calcula: (Retorno de la inversión - Tasa libre de riesgo) / Volatilidad
Interpretación
- Mayor Sharpe Ratio = mejor retorno ajustado por riesgo
- Sharpe > 1: Bueno
- Sharpe > 2: Muy bueno
- Sharpe > 3: Excepcional
Qué significa
- Un Sharpe alto indica que estás obteniendo buenos retornos sin asumir demasiado riesgo
- Un Sharpe bajo puede indicar que el riesgo no está siendo compensado adecuadamente
Limitaciones
- Se basa en datos históricos
- Asume que la volatilidad es una buena medida de riesgo
- No considera todos los tipos de riesgo
El Sharpe Ratio es útil para comparar inversiones similares, pero no es la única métrica a considerar.